春秋时(shí )代，吴越争霸不已，吴王夫差（白彪）为报杀祖之仇，出兵攻越，越大败，范蠡（潘志文）说服勾践（罗石青）投诚于吴，赴吴为奴。勾践在吴受尽百般凌辱，最后，范用计令夫差摒除(🐖)戒心(🛺)，放勾践及夫人（斑斑）回国(🚑)。　　勾践(jiàn )回(huí )国后，立志(zhì )发(fā )奋图强，卧薪尝胆，并采(😞)用范蠡及文仲（熊德诚）之(💻)计谋(móu )，实行十年生 聚，十年教训。范蠡于宁萝村，邂逅西施（(🔔)黎燕珊），范觉(jiào )西施为人冰雪聪明，且美貌(mào )非凡，二人(🤘)渐生情愫，且暗(🥊)定白头，。但范为了国家，对西施晓以大义，决定牺牲二人之爱情，送西施赴吴侍奉夫差，西施亦深明大义(🥤)，含泪答允，西施与另一(yī )美女郑(zhèng )旦（徐宝凤）赴吴后，肩负起迷惑夫(🎐)差之任务。　　夫差赴(🍺)黄池大会之(⏺)时，范认(🤼)为时(shí )机已成熟，出兵攻吴，吴军(💁)大(🈺)败，夫差逃回姑苏台，欲先杀西施(🐱)，幸范(fàn )赶至，夫差知大势已去，因常见无面目见先祖，求(qiú )西施以罗帕裹(guǒ )面，夫差自刎。　　越夫(fū )人巩西施乃不祥人(🍗)，欲沉西施于(yú )太湖，而西施以负夫差太多，亦想一死(🔂)谢之，终(zhōng )自沉太湖，范悲恸(tòng )非(😓)常，最后感等君如待虎，终亦辞官，归隐田园。