春秋时代，吴越争霸不已，吴王夫差（白彪）为报杀祖之仇，出兵攻越，越大败，范(fàn )蠡（潘志文）说服勾践（罗石青(qīng )）投诚于(🌗)吴(wú )，赴吴(😎)为奴(nú )。勾践在吴受尽百般凌(líng )辱，最后，范用计(jì )令夫差摒除戒心，放(fàng )勾(🎫)践及夫人（斑斑）回国。　　勾践回国后，立志发奋图强，卧薪尝胆，并采用范蠡及文仲（熊德诚(chéng )）之计谋，实行(háng )十年生 聚(🤸)，十年教训。范蠡于宁(níng )萝村，邂逅西施（黎(🚻)燕珊），范觉(👺)西(⛳)施为人冰雪聪明，且美貌非凡(🌮)，二人渐生(❕)情愫，且暗定白头，。但范为了国家，对西施晓(👪)以大义，决定牺牲(💹)二人之爱情，送西施赴吴侍奉夫(🔍)差，西施亦深明大义，含泪答允，西施与另一美女郑旦（徐宝凤）赴吴后，肩负起迷惑夫差之任务。　　夫差赴(fù )黄池大会之时，范认为时机已(🕺)成熟，出兵攻吴，吴军大败，夫差逃回姑苏(🍯)台，欲先杀西施，幸范赶(gǎn )至，夫差(✒)知大势已去(🛌)，因常见无面目见先祖，求西(🏆)施以罗(luó )帕裹(⛎)面，夫差自刎。　　越夫人巩西施乃不祥(xiáng )人，欲沉西施于(yú )太湖，而西施以负夫差太多，亦想(xiǎng )一死谢之，终自沉太湖(hú )，范(fàn )悲恸非常，最后(hòu )感等君如待虎，终亦辞官，归隐田园(📒)。